Opções Reparação Estratégias

Reparo de estoque usando opções Mesmo os comerciantes e os investidores mais bem-sucedidos têm transações que não são esperadas de tempos em tempos. É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente de valor, apenas para vê-lo cair em valor, por vezes, de forma significativa. Isso pode acontecer com qualquer um, independentemente de quem eles sejam e no que eles estão investindo. Quando tal cenário surgir, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada. Nesta página, analisamos o que pode ser feito quando um investimento em ações é ruim, e especificamente como as opções podem ser usadas para ajudar a reparar um estoque de ações ruim. A Estratégia de Reparo de Estoque Definida Quando usar a Estratégia de Reparo de Estoque Como usar Opções para Reparar Resumo de Estoque Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O reparo de estoque Estratégia Definida A estratégia de reparo de estoque foi nomeada como tal por causa do fato de que, basicamente, repara ou corrige um comércio que está quebrado. É uma estratégia de negociação de opções simples que é usada para facilitar a recuperação quando uma posição de estoque longo resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque e é uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados Ao perder dinheiro de um comércio. Existem duas vantagens principais de usar esta estratégia: não há mais custos associados e significa que você pode recuperar suas perdas com mais rapidez se o estoque começar a retroceder no preço. Existem apenas duas transações envolvidas em que você precisa comprar o suficiente nas opções de compra de dinheiro para cobrir o valor do estoque de propriedade e, em seguida, escrever duas vezes mais do que as chamadas de dinheiro. Mais detalhes sobre exatamente como usar esta estratégia estão mais abaixo nesta página. Quando usar uma estratégia de reparo de estoque Normalmente, um investidor consideraria três possíveis ações na sequência de uma queda inesperada no preço das ações que possuíam: fechar o cargo por uma perda, investir mais na posição ou manter a posição até o preço Aumenta o suficiente para se equilibrar. O primeiro deles, simplesmente cortar perdas ao vender e seguir em frente, é uma solução longe da solução ideal, especialmente se as perdas são significativas. Isso às vezes é a única solução sensata se o estoque não se recupera. A segunda ação possível, investindo mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser efetiva nas circunstâncias corretas. No entanto, há sempre o risco de que simplesmente jogue um bom dinheiro depois do mau. A terceira possibilidade é manter o estoque até o ponto de equilíbrio, mas isso pode demorar muito tempo e pode não acontecer. A estratégia de reparo oferece uma série de benefícios e deve ser considerada ao longo dos métodos acima por uma série de razões. Por um lado, ele não requer nenhum risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação. Isso é particularmente útil se você não está completamente confiante de que o estoque começará a se reunir e aumentar de preço novamente. Além disso, uma vez que a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz de recuperar perdas mais rapidamente do que seria possível se você simplesmente deixasse a posição aberta e esperasse que o preço venesse de volta ao Ponto que foi comprado. Se você esperava que o estoque continuasse a cair, então você provavelmente seria melhor cortando suas perdas. Se você espera que o preço aumente novamente, então essa estratégia é muito importante para você pensar em usar. Como usar opções para reparar estoque Como já dissemos, esta estratégia de reparo é bastante simples e envolve apenas duas ordens. Primeiro, você deve usar a compra para abrir o pedido e comprar chamadas com uma greve igual ao preço atual das ações, ou seja, nas chamadas de dinheiro. Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que possui. Lembre-se de que um contrato de opções geralmente cobre 100 ações, então você basicamente compraria um contrato de opções por cada 100 ações que você possui. Você então precisará usar a venda para abrir a ordem e escrever duas vezes mais chamadas que você acabou de comprar. Idealmente, estes devem ter uma greve que está aproximadamente a meio caminho entre o preço atual da ação e o preço que você comprou, e o preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou. Isso não é tão confuso, pode parecer, como mostra o exemplo abaixo. Você comprou 100 ações da empresa X em 20 por ação, para um investimento total de 2.000. O preço então cai para 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas 1.000 e você efetivamente perdeu 1.000. Para usar a estratégia de reparo, compre um contrato de 1 opção de compra (cobrindo 100 ações) com uma greve de 10. Digamos que o custo total para isso é de 200. Você então escreve 2 contratos de opções de chamadas (cobrindo um total de 200 ações) com uma greve De 15. Ao assumir que essas opções de compra eram metade do preço das opções compradas, isso resultaria em um crédito de 200 para compensar os 200 gastos em comprar o contrato de opções de compra de dinheiro. Portanto, isso significaria que o comércio não lhe custou nada (exceto comissões, mas ignora aqueles por causa desse exemplo). Se o preço das ações da Empresa X permaneceram em 10, ou caiu ainda mais, por vencimento, todos os contratos de opções expirariam sem valor e você não ganhara nem perderia de usar a estratégia. Claro, qualquer queda adicional no preço irá reduzir o valor da sua posição, mas isso teria sido o caso se você tivesse usado a estratégia de reparo ou não. Se o preço das ações da Empresa X mudou até 15 no momento do vencimento, as opções de compra escritas expirariam sem valor, mas você poderia exercer sua opção de comprar mais 100 ações em 10. Você já possui 200 ações com um preço médio De 15 cada (100 comprados a 20, 100 comprados às 10). Com o preço aos 15 anos você poderia fechar sua posição vendendo suas ações e rompendo mesmo. Sem usar a estratégia de reparo, você ainda estaria em uma posição perdedora de 5 por ação. Se o preço das ações da Companhia X subisse acima de 15 no momento da expiração, para dizer 20, você ainda chegaria mesmo. Você novamente exercerá sua opção de comprar mais 100 ações em 10 para possuir 200 ações a um preço médio de 15. As opções de compra que você escreveu seriam exercidas pelo detentor e você teria que vender essas 200 ações às 15, dando-lhe Uma posição de equilíbrio. Deve ficar claro que esta estratégia pode ser realmente útil. Embora ele não proteja você se o estoque cair ainda mais no preço, este seria o caso se você não usou a estratégia de qualquer forma. O princípio principal é que o ponto de equilíbrio é menor do que se você simplesmente segurasse o estoque e esperasse que ele se recuperasse. Como você pode ver no exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se 15 se você usar a estratégia de reparo, ao contrário de 20 se você não. Mesmo que o estoque subisse, mas não tão alto como 15, você ainda recuperaria mais perdas do que você faria sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas lhe dariam um retorno adicional, mas as opções de chamadas escritas expirariam sem valor e você Manteria o crédito deles. Em resumo, se você mantém uma posição de perda de estoque longo e acredita que o estoque fará pelo menos alguma forma de recuperação, então recomendamos empregar esta estratégia para aumentar suas chances de romper. Estratégia de Reparo de Estoque Estratégia de Reparo de Estoque - Definição Opções Estratégia de negociação projetada para recuperar rapidamente a perda de valor devido a uma queda no preço da ação usando opções de estoque. Estratégia de Reparo de Estoque - Introdução A Estratégia de Reparo de Estoque é uma estratégia de negociação de opções projetada para reparar uma conta de ações que sofreu perda de capital devido a uma queda no preço. A Estratégia de Reparo de Estoque permite que a perda seja recuperada com apenas um aumento moderado no preço desse estoque. Por exemplo, se você comprou ações da empresa XYZ e caiu significativamente (10 por exemplo) desde que você a comprou, você poderia usar a Estratégia de Reparo de Estoque para recuperar essa perda, enquanto o estoque da empresa XYZ aumentar cerca de 5. Isso é alcançado Através da compra de opções de compra nesse estoque, financiado pela redação do dobro do valor das opções de compra de dinheiro. Assim, a Estratégia de Reparo de Estoque não custa nada para colocar (além das taxas de corretagem, é claro) e não requer margem. Isso torna a Estratégia de Reparo de Estoque uma estratégia ideal para qualquer pessoa que deseje recuperar rapidamente as perdas sofridas em posição de estoque. Personal Options Trading Mentor Descubra como meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Quando você deve usar a estratégia de reparo de estoque Use a Estratégia de reparo de estoque para recuperar perdas em suas ações quando esse estoque deverá subir um pouco Ou moderadamente. Como usar a estratégia de reparo de estoque A Estratégia de Reparo de Estoque simplesmente envolve a compra da mesma quantidade de opções de compra de dinheiro (ATM) como as ações que você possui e depois escrevendo duas vezes o valor das opções de compra de dinheiro (OTM). Exemplo de Estratégia de Reparo de Estoque Assumindo que você comprou 100 ações das ações da empresa XYZ em 70 e caiu 14 para 60, perdendo 1000 em valor total. Você deseja recuperar rapidamente os 14 perdidos usando a Estratégia de Reparo de Estoque. Você compra para abrir 1 contrato (representando 100 ações) das opções de compra de greve XYZ 60 avaliadas às 10,00. Você então vende para abrir 2 contratos (que representam 200 ações) das opções de compra de greve XYZ 70 que são avaliadas em 5.00. O custo do comércio é: (5,00 x 200) - (10,00 x 100) 0 O preço mais baixo das opções de dinheiro geralmente custa metade do preço das opções de dinheiro. Como tal, vender o dobro do valor das opções de dinheiro cobre o custo de comprar as opções de dinheiro para que a estratégia de reparo de estoques não custe nada. Uma vez que o extra extra das opções de dinheiro vendidas além do valor das opções de compra compradas são garantidas pelos estoques que você já possui, nenhuma margem é necessária também. Potencial de lucro da estratégia de reparo de estoque A Estratégia de Reparo de Estoque atinge seu potencial de lucro máximo quando o preço das ações é igual ou superior ao preço de exercício das opções de dinheiro. Exemplo de Estratégia de Reparo de Estoque Se o estoque aumentar Ao assumir que os estoques da empresa XYZ sobe para 70 de 60 em um mês. Os 2 contratos de 70 opções de compra da greve expirariam, enquanto as 60 opções de chamadas de crédito valiam agora 10,00 e as ações valerão agora 70. Total de lucros (aumento de ações) (aumento de chamadas ATM - premium de chamadas ATM) (Prêmio De chamadas OTM) Total de lucros (10 x 100) (10 - 10 x 100) (5.00 x 200) (1000) (0) (1000) 2000 Dos cálculos acima, você perceberia que, voltando para 70, que era O preço que as ações da XYZ foram inicialmente compradas, a posição não só foi reparada, mas também até 1000. Na verdade, a beleza da estratégia de reparo de estoque é que ela permite que o cargo seja trazido de volta ao ponto de equilíbrio se o estoque acabou de se mover de volta Metade do que perdeu. Exemplo de Estratégia de Reparo de Estoque Cálculo do Saldo Ao assumir que as ações da empresa XYZ sobe para 65 de 60 em um mês. Os 2 contratos de 70 opções de chamadas de grunges expirariam, enquanto as 60 opções de compra de greve valiam 5,00 e as ações valerão agora 65. Total de lucros (aumento de ações) (aumento de chamadas ATM - premium de chamadas ATM) (Prêmio De chamadas OTM) Total de lucros (5 x 100) (5 - 10 x 100) (5,00 x 200) (500) (-500) (1000) 1000 Usando a Estratégia de Reparo de Estoque, o estoque precisa apenas subir de 5 para alcançar No entanto, o estoque caiu 10 Estratégia de reparo do ponto de estoque de Breakeven A Estratégia de Reparo de Estoque não custa nada e se o estoque cai mais, as chamadas ATM simplesmente expiram com as chamadas OTM, que se compensam completamente, não causando adicionais (adicionais Como não mais do que a perda no próprio valor das ações) perdas na conta. Gestores de Estratégia de Reparo de Estoque A Estratégia de Reparo de Estoque resulta em uma posição delta positiva, positiva para a teta, mas gama negativa. Isso significa que o valor da posição aumentará a uma taxa decrescente à medida que as ações subirem até que ela não possa mais produzir ganhos (além do preço de operação das chamadas otm) e também se beneficiará da deterioração do tempo conforme as opções de estoque na Estratégia de Reparo de Estoque Aproxima o prazo de validade. Exemplo de Estratégia de Reparo de Estoque Assumindo que você comprou 100 ações das ações da empresa XYZ em 70 e caiu 14 para 60, perdendo 1000 em valor total. Você deseja recuperar rapidamente os 14 perdidos usando a Estratégia de Reparo de Estoque. Você compra para abrir 1 contratos de opções de compra de greve XYZ 60 avaliadas às 10.00. Você então vende para abrir 2 contratos de opções de chamadas de greve XYZ 70 que são avaliadas em 5.00. O custo do comércio é: (5.00 x 200) - (10.00 x 100) 0 Posição Delta (delta de ações) (delta de chamadas de atm) - (delta de chamadas otm) (100) (0.5 x 100) - (0.4 X 200) (100 50) - 80 70 Posição Theta (theta de chamadas otm) - (theta de chamadas atm) (0,022 x 200) - (0,026 x 100) 1,8 Posição Gamma (Gamma de chamadas atm) - (Gamma of otm Chamadas) (0,055 x 100) - (0,054 x 200) - 5,3 No exemplo de gregos da Estratégia de Repartição de Estoque acima, espera-se que a posição aumente em 70 com cada dólar, as ações XYZ aumentam e 1,80 por dia devido à degradação do tempo. Tenha em mente que este é apenas um tiro rápido do desempenho esperado da posição de reparo de estoque quando é colocado pela primeira vez. O potencial real da Estratégia de Reparo de Estoque é desencadeado somente quando é mantido até o termo. Vantagens da estratégia de reparo de estoque 1. Capaz de trazer uma conta de estoque de volta ao ponto de equilíbrio, desde que as ações aumentem de forma moderada. 2. Não custa nada para colocar. 3. Não requer margem. Desvantagens da Estratégia de Reparo de Estoque 1. Não podem ser obtidos lucros adicionais se o estoque se revezar além do preço de exercício das chamadas do OTM. Perguntas de estratégia de reparo de estoques